La intervención de Ueno Bank en Paraguay dejó una advertencia para los sistemas financieros de la región: el crecimiento de una entidad, una baja mora o una buena calificación de riesgo no garantizan que esté libre de problemas. Para el experto en banca Fabián Chaín, el caso demuestra la importancia de vigilar la gestión de riesgos y la capacidad de los reguladores para detectar a tiempo el deterioro de una institución.

En una entrevista con el programa Dinero, de EL DEBER, Chaín sostuvo que las fallas bancarias no siempre se manifiestan cuando los indicadores parecen desfavorables. Ueno había registrado un crecimiento cercano al 51% hasta diciembre de 2025, contaba con una calificación de riesgo A- y reportaba una mora inferior al 1%, según los datos expuestos durante la conversación.

Pese a esos antecedentes, el Banco Central del Paraguay inició el 2 de noviembre el procedimiento de resolución de la entidad, después de constatar que su índice de solvencia había caído por debajo del 50% del mínimo requerido, tras ajustes realizados a sus estados financieros durante el proceso de regularización. La autoridad dispuso la intervención para verificar su situación patrimonial y preservar los activos.

El episodio afectó inicialmente a millones de clientes y puso bajo incertidumbre recursos de instituciones públicas. Organismos estatales de Paraguay tenían alrededor de $us 800 millones depositados en la entidad, una parte importante vinculada a fondos previsionales.

 Al 10 de noviembre, el Banco Central paraguayo informó que el 93,1% de las cuentas con depósitos cubiertos ya había recibido devoluciones, por un desembolso aproximado de $us 340,4 millones. Sin embargo, todavía quedaban cuentas pendientes y no estaba definido el destino de los recursos que superan la cobertura del seguro.

Para Chaín, una de las principales lecciones está en la gestión de riesgos. Los bancos reciben los ahorros del público y los canalizan hacia créditos e inversiones; por eso, deben evaluar la capacidad de pago de sus prestatarios, las garantías y la concentración de sus operaciones. Una falla en ese proceso puede comprometer la disponibilidad de los depósitos y generar problemas que terminan afectando a los clientes y al conjunto de la economía.

Siete señales que deben vigilarse

Durante la entrevista se identificaron siete indicadores que permiten observar la salud de una entidad financiera: solvencia, liquidez, concentración de créditos, préstamos vinculados, crecimiento acelerado, calidad de cartera y transparencia.

La solvencia permite evaluar si el banco cuenta con patrimonio suficiente para respaldar sus operaciones y absorber pérdidas. La liquidez, en cambio, muestra su capacidad para responder a los retiros y obligaciones de corto plazo. A estos factores se suman la calidad de los préstamos, la concentración de los créditos en pocos clientes o sectores y la existencia de operaciones con personas o empresas relacionadas con la propia entidad.

El crecimiento acelerado también requiere atención. Una expansión rápida de los depósitos y de la cartera puede ser una señal de dinamismo, pero también puede generar presiones si la entidad no cuenta con controles adecuados para evaluar los créditos y administrar sus riesgos.

Chaín remarcó que la supervisión no debe limitarse a revisar los resultados financieros una vez que aparecen los problemas. Tanto los bancos como las autoridades necesitan invertir en capacidades técnicas y herramientas para identificar riesgos, medir su impacto y actuar antes de que comprometan la estabilidad de una entidad.

El escenario de la banca boliviana

En Bolivia, el sistema financiero registró al 30 de septiembre de 2026 depósitos del público por Bs 267.927 millones y una cartera de créditos de Bs 236.217 millones, de acuerdo con las cifras presentadas en el programa. El índice de mora alcanzó el 2,9% y el número de prestatarios llegó a 1,9 millones.

Chaín considera que no corresponde trasladar automáticamente el escenario paraguayo a Bolivia. Cada sistema tiene características y riesgos propios. Sin embargo, advirtió que la banca nacional opera en un entorno macrofinanciero más exigente, marcado por la inflación, las presiones cambiarias y la modificación de las valoraciones patrimoniales a un tipo de cambio distinto al de Bs 6,96 por dólar.

Estos factores pueden incidir en los balances de las entidades y requieren un seguimiento permanente. Por eso, el especialista considera que la supervisión debe observar no solo los problemas internos de cada banco, sino también los efectos que los cambios de la economía pueden tener sobre la capacidad de pago de los clientes, la liquidez y el patrimonio del sistema.

Consultado sobre el papel de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Chaín señaló que Bolivia tiene pendiente avanzar en la modernización de su marco regulatorio, con la incorporación de estándares internacionales como los establecidos en Basilea. No obstante, advirtió que aprobar nuevas normas no es suficiente si no existe capacidad para hacerlas cumplir.

“Las normas están ahí. Hay que cumplirlas”, fue una de las ideas centrales de su explicación. A su juicio, la eficacia de la supervisión depende tanto de la calidad de la regulación como de la capacidad técnica y operativa del organismo encargado de controlar a las entidades.